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欧美午夜精品褔利一区三蜜桃 行业配置:维持哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长🩳🍇👝👚。红利方面,在通胀尚未回归,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支💗🍌👞,获得ROE的抬升🍈🥝😈,享受更多成长性。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行🌽🥿;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口🥒🥕、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头💓。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属🍎👞;预期走出底部,高分红保障+经营稳健的白酒🍌🩲🩰。③进攻弹性视角下👿🍓👅🧡,关注存量项目进入收获期🥦👝🍒,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性🥻,小盘成长行情或将进一步加强💘🥻,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升💘🥒💟,截至25/5已上行至1.8%🤬💕。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性🍍👄👚,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%🥥🩳🍆💯,下同)和科创板(20%)💔🥝👄💯💟,相比主板(10%)或表现出更大的优势🎒👚。行业关注自主可控💖🥭,包括电子(算力、半导体设备、芯片)、信息化(数据库、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。对手根本防不住2米26的张子宇 细分子行业看👄,白酒方面,贵州茅台(600519.SH)涨逾600%,山西汾酒涨超800%,五粮液、泸州老窖分别涨超400%、300%。过去十年🍊🍈🍏🥔,消费升级推动高端白酒持续扩容,叠加品牌护城河与定价权💯😻,龙头公司盈利增长确定性强,推动股价稳定上涨👘🩰🍈。另外🌽,安井食品、东鹏饮料👚🍒🍎、千禾味业、安琪酵母等食品加工🍌🧄🍇😠、调味品、饮料子行业的龙头股也实现数倍涨幅🍉👞💌。
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