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AI需(xu)求(qiu)驱动800G/1.6T光模块放(fang)量,不同技术路径存在结构性机遇。AI硬件产业需求高景(jing)气,计算芯片有望加速放量的背景下,我们认为AI芯片需求将驱动网络层面800G/1.6T光模块(kuai)同步放量,我们测算得出在中性情景下2025年出货量分别为(wei)2,003/158万只。其中(zhong)800G光模块产业链(lian)已成(cheng)熟,我们(men)预计2026年需(xu)求将持续,1.6T光模块放量在即。光模块行业内硅光、LPO等迭代方向也蕴含着结构(gou)性机遇。
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