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2025-06-26
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6月15日,*st同洲发布公告称🧅🍍🍉,公司股票自6月17日开市起撤销退市风险警示及其他风险警示🌽👘,股票简称由“*ST同洲”变更为“同洲电子”🎒🩲,股票代码仍为“002052”。
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亚洲欧美精品福利一区二区 下(xia)跌中的回落:美元走强,外资流(liu)出,高外资持股占比的港股较A股跌(die)幅更深,当(dang)前概率不大。AH溢价在A股和港股均下跌的行情中(zhong)收敛有两次典型案例(li),分(fen)别为23年和(he)24年5-8月。背后原因类似,均为强美元之下,外资加速流出中国资产,而外资(zi)占比更高的港股相比(bi)A股受影响(xiang)更大,跌幅更(geng)深。(1)23年美联储处于加息周期,全年(nian)4次加息,美元指(zhi)数(shu)从低(di)位101升至107,10年期美债收益率从3.3%升至4.98%,强美元叠加国内经济(ji)下(xia)行(xing)压力加(jia)大,外资加速流出,外资流出对外资持股占比更高的港股(gu)冲(chong)击更大,23年恒生指数下跌-13.8%,万(wan)得全A -5.2%,AH溢价指数从129升至151。(2)24年美国通胀持(chi)续高位,美联储不断推(tui)迟降息时间(jian),“higher for longer”预期下美元指数和美债利率持续高位(wei),外资也在24年5-8月加(jia)速流出中国权益市场,港股更为受挫,24年5-8月(yue)恒生指数跌-15%,万得全A -10%,AH溢价指数从133升至(zhi)151。当前来看,美元短期走强概率不大,若三季度美丽大法案提高美国债务上限落地,预计将在(zai)未来10年增加(jia)3.3万亿美元的美国债务,这意味着美国(guo)公(gong)共债务与GDP之比将从2024年的98%大(da)幅增(zeng)加至125%。且基于(yu)借新还旧的诉求以及美(mei)国财政部回补(bu)TGA账户需求,可能出现美债大幅增发的情况,市场对(dui)美国债务风险的担忧可能引(yin)发美元(yuan)进一步走弱(ruo)。第四届中非经贸博览会签约金额增长10.6%AI方曏(xiǎng):1)我(wo)們(men)看好雲(yún)廠(chǎng)商(shang)持(chi)續(xù)釋(shì)放高(gao)增長(zhǎng)(zhang),尤其在AI推理、GPU租賃(lìn)、AI編(biān)程等方(fang)曏有朢(wàng)超市場(chǎng)預(yù)期;2)相關(guān)標(biāo)的包括在AI Agent方曏領(lǐng)先,竝(bìng)且(qie)加強(qiáng)企業(yè)跨(kua)平檯(tái)工作流Agent佈(bù)(bu)跼(jú)的龍(lóng)頭(tóu)企業。
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