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国产免费无码不卡网站 建议在6~8月的半年报季,更加注重回归产业趋势的投资逻辑,避免频繁对宏观信息做出过度的反应或交易,同时警惕微盘风格(ge)的波动。具体配置方面:1)A股建议关注AI链,算力供(gong)应链(lian)(AI服务器、PCB、ASIC芯片、光模块、交换机、算力租赁(lin)等)值得重点关(guan)注;应用环(huan)节(jie)需要持续跟踪观察,其中多模态视觉理解应用趋势明确,建议重(zhong)点关(guan)注字节生态链公司,以及绑定品牌客户成长的零(ling)部件及模组公司,品类方面建议关注AI眼镜(jing)、AI玩(wan)具等产品;2)港股步(bu)入自下而上的选股阶段,地缘扰动及环境(jing)变量突然(ran)变化的背景下,港股是全球的(de)风险资产的(de)避(bi)风(feng)港,建议继续平衡A股和港股的配比;3)建议开始重(zhong)新关注(zhu)政(zheng)策信号,未来价格信号的进一步普遍下行可能催生(sheng)新一轮的政策加码,但需要耐心等待。清华高颜值女孩父亲回应女儿直播 展望2025:1)受国补、关税等(deng)多(duo)方面因素影响下,我们预计终端需求或受一定影响,2025年全球手机出货量稳中略增(zeng),全球PC出货量(liang)同比(bi)中低个位数的增长,其中建议关注iPhone17为(wei)代表的AI手(shou)机创新和AI PC渗透率的提升。2)我们看好模型端和应用端的持续(xu)催化,推动端侧AI硬件新(xin)一轮创(chuang)新周期,带动平板、家居、汽车(che)、工业等传统边缘计算的升级,以及AI眼镜等创(chuang)新硬(ying)件的(de)面(mian)世。3)Deepseek为代(dai)表开源的高效推理架构带来推理性能的优化、成(cheng)本的下降,推动(dong)推理(li)需求的大幅提升(sheng),我们看好(hao)中小模(mo)型的产品化和应用(yong)创新(xin)带来推理算力的指数级(ji)增(zeng)长,其中(zhong)ASIC赛道(dao)增(zeng)长(zhang)确定性高。4)受日本、中东、欧洲等多地(di)**AI基建和生态的投入,我们(men)认为AI算(suan)力需(xu)求仍保(bao)持强劲。
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