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AI需求驱动800G/1.6T光模块放量,不同(tong)技术路径存在结构性(xing)机遇。AI硬件产(chan)业需求高景气,计算芯片有望加速放量的(de)背景下,我们认为AI芯片需求将驱动网络层面800G/1.6T光模块同步放量,我们测算得出在中(zhong)性情景(jing)下2025年出货量(liang)分别为2,003/158万(wan)只。其中800G光模块(kuai)产业链已成熟,我们预计2026年需求(qiu)将(jiang)持续,1.6T光模(mo)块放量在即。光模块行业内硅光(guang)、LPO等迭代方向也蕴含着(zhe)结构性机遇(yu)。
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