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香蕉亚洲精品网站国产一二三四 行业配置:维持哑铃配置思路🥝👛😻,红利底仓+小盘成长。红利方面💯💔,在通胀尚未回归🍎🍉,价格低位运行的背景下,前端的收入和利润难以保证🤬💋💘🍌,但自由现金流充沛的企业🍈🍋🍉🩳🥭,既可以延续其分红表现,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支👚🥦🧅,获得ROE的抬升,享受更多成长性🍄🌽💓。具体方向提供三个视角:①稳定视角下,关注盈利和分红稳健的银行;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口💛🥾🧅、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头🧄🥝。②改善视角下🥻🥒,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部💌,高分红保障+经营稳健的白酒。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期🍋,自由现金流释放加速的电信运营商💔。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性,小盘成长行情或将进一步加强🩲💟👠,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升👢🍉,截至25/5已上行至1.8%🥔🥥💔。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具🍆👄💌、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性🍈🍑🩲🥦👝,当下的小盘成长行情或将进一步加强🍏💝,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势🩳🍋👡💘。行业关注自主可控💗🍊,包括电子(算力👙、半导体设备🥕🍓🍍、芯片)、信息化(数据库、操作系统)👗💟、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。甲亢哥:梅西没有理我6月14日👿🍍👞,数据宝推出了一份《下周再战3400点🥝🩰👜💘?》的小调查😻🥝🌽💗👞。从仓位动向来看,27%的受访者本周进行了“加仓”;20%的受访者进行了“减仓”🍋;9%的受访者选择了“清仓”操作;其余45%持仓不动。
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