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建议在6~8月(yue)的半(ban)年(nian)报季(ji),更加注重回归产业趋势的投资逻辑,避免频(pin)繁对宏观信息做出过度的(de)反应或交易(yi),同时警惕微盘风格的波动。具体配置方面:1)A股建议(yi)关注AI链(lian),算力(li)供应链(AI服务器、PCB、ASIC芯片、光模块、交换机、算力(li)租赁(lin)等)值得重点关注;应用环节(jie)需要持续跟踪观察,其中多(duo)模(mo)态视觉理解应用趋势明确,建议重(zhong)点关注字节(jie)生态链公司,以及绑定品牌客户(hu)成长的零部件(jian)及模组公司,品类方面建议关注AI眼镜、AI玩具等产品;2)港股(gu)步(bu)入自下而上的选股阶段,地缘扰动及环境变量(liang)突然(ran)变化的背景下,港股是全球(qiu)的风险资产的避风港,建议(yi)继续平衡A股和港股的配比;3)建议开始(shi)重新关注政策(ce)信号,未来价格信号的进一步普遍下行可能催生新一轮的政策加码,但需要耐心等待。
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