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滬(hù)深300指數(shù)咊(hé)A500指數均爲(wèi)A股覈(hé)心資産(chǎn)(chan)的(de)代錶(biǎo)指數。配(pei)寘覈心資産一方麵(miàn)有較(jiào)大機(jī)會(huì)分亯(xiǎng)優(yōu)質龍(lóng)頭(tóu)公司髮(fà)展帶(dài)來(lái)的長(zhǎng)期紅(hóng)利,伴隨(suí)公司成長(zhang)實(shí)(shi)現(xiàn)資産增值;另一方麵,覈心資(zi)産憑(píng)借強(qiáng)大的護(hù)(hu)城河,在(zai)市場(chǎng)波動(dòng)中更具韌(rèn)性(xing),能在一(yi)定程度上降低長期投資所麵臨(lín)的風(fēng)險(xiǎn)(xian),爲資産的保值增值保駕(jià)護航。
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日韩人妻无码一区二区三区 行业配置:维持哑铃配置思路,红利底仓+小盘成长。红利方面,在通胀尚未回归💯👢💋,价格低位运行的背景下💛,前端的收入和利润难以保证🥑👝🍋,但自由现金流充沛的企业,既可以延续其分红表现💌🍍💟,也可以通过自由现金流积累转化为新增的资本开支,获得ROE的抬升🍉👜👛💌,享受更多成长性👡。具体方向提供三个视角:①稳定视角下🥻🩰,关注盈利和分红稳健的银行💗;受益于长久期价值和改革红利推升估值弹性的港口、公路;补贴政策推动下,兼具高股息+内销经营基本面延续改善的白电龙头🧡。②改善视角下,关注受去库存和需求复苏支撑的工业金属;预期走出底部🍒,高分红保障+经营稳健的白酒👚🩱🍈🍊。③进攻弹性视角下,关注存量项目进入收获期,自由现金流释放加速的电信运营商。小盘成长方面,货币宽松扩张剩余流动性🍑,小盘成长行情或将进一步加强🥔🥭👞,24/6剩余流动性(M2同比-社融存量(剔除股权融资和**债券)同比)触底-0.55%以来持续回升👞🍌👝,截至25/5已上行至1.8%💞🥬🧅。叠加央行优化两项支持资本市场的货币政策工具、支持中央汇金公司发挥好类“平准基金”两项政策支持股市流动性💌🥝🍊,当下的小盘成长行情或将进一步加强,而本身弹性更大的北交所(涨停限制30%🥻,下同)和科创板(20%),相比主板(10%)或表现出更大的优势👛👚💖。行业关注自主可控👅💞👚,包括电子(算力🧄💞、半导体设备、芯片)💖🥦🍅、信息化(数据库👙😈、操作系统)、能源化工(新疆煤化工+新材料)、通信(算力服务+卫星通信)。伊朗领空将关闭至16日凌晨 客运以铁路和公路为主建议在6~8月的半年报季💌💘🍒,更加注重回归产业趋势的投资逻辑🍆🎒🎒,避免频繁对宏观信息做出过度的反应或交易,同时警惕微盘风格的波动。具体配置方面:1)A股建议关注AI链,算力供应链(AI服务器、PCB🥥🥥💞💋、ASIC芯片💖🤍🍇、光模块🥭、交换机、算力租赁等)值得重点关注🩱🥿;应用环节需要持续跟踪观察,其中多模态视觉理解应用趋势明确,建议重点关注字节生态链公司🥕,以及绑定品牌客户成长的零部件及模组公司,品类方面建议关注AI眼镜、AI玩具等产品;2)港股步入自下而上的选股阶段,地缘扰动及环境变量突然变化的背景下🍑💝🍓,港股是全球的风险资产的避风港💌🥬,建议继续平衡A股和港股的配比;3)建议开始重新关注政策信号,未来价格信号的进一步普遍下行可能催生新一轮的政策加码,但需要耐心等待。
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