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AIDC以太网渗透率提升趋势明确,AI以太网交换机量产💖😈🧄、业绩兑现。我们认为,受益于以太网的经济性和开放性👛👘🍈🥔,叠加性能升级并接近InfiniBand协议💯🍅😻👠,在AIDC训练集群的渗透率有望持续提升,我们看好以太网生态内交换芯片🍓🩱👛🥝、交换机厂商业绩释放。据各公司官网和业绩会🍌🥒🍅,思科的AI交换机已于今年4月量产,已获4家超大规模云厂商客户,超10亿美元订单💛,2H25将产生收入贡献🍄🥕🍑🍏;Arista网络和Celestica的AI交换机均已于2024年实现量产,Arista表示今年是AI交换机组建大规模集群的放量年,我们认为业绩贡献值得期待🥝。
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