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黑色午夜
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人人摸人人操 北美头部云厂商1Q25业绩多数超预期,资本开支维持或上修👘🍆💛,打消市场此前部分担忧,AI基础设施投入持续性超预期;关税影响有限💋。我们从海外云厂商1Q25业绩会观察到,AI赋能云服务收入及利润表现,AI应用商业价值有望释放。并且我们在前文中提到,云厂商资本开支均维持或上修,我们认为今年云厂商AI资本开支投入有望延续较高增速🍌🥥👗,AI基础设施需求持续性超出市场预期👘。关税方面,在当前关税政策下🧄👗🥬🍒,由于海外通信板块厂商大多进行全球化布局💔😈🍑,因此我们认为较大概率能够绕过关税较高的生产地🍄,需要承担的关税有限;且企业大多定价权较强,能够将关税影响通过提价等举措转移至下游客户🍑🧅🥔,因此我们判断关税对海外通信板块利润率影响有限🥑👅🍏🤍,在AI投入持续的背景下,对需求影响亦有限。巴黎4:0马竞为(wei)了应对这三大痛点,达成从单兵(bing)作战到全产业链协同的目的,中国车企应该重视以(yi)下几个(ge)方面:第(di)一,新能源汽车领域的研发和投入(ru)要突破核心技术,提升产品的性能、安全性和智能化水平。第(di)二,要鼓励供应(ying)链企业与整车厂同步进行海外的布局。第三,完成生态模(mo)式的创(chuang)新,通过(guo)技(ji)术授(shou)权(quan)、合资合作(zuo)等方式融入当地产业,利用(yong)当地的生产能(neng)力和营(ying)销(xiao)网络,加速技术和生态的出海。
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