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1)中东地缘(yuan)局势扰动风险偏好,但(dan)影响A股(gu)的核心因素仍在于自身的(de)结构。本周五(wu)A股、港股指数普遍回调,避险情绪推(tui)升能源、贵金属、军工上涨,但中东局势对国内而言更多是情绪上的(de)短期冲击,影响A股的核心(xin)因素还是自身(shen)结构(gou)问题。从风险溢价来看,在中美谈判利好预期下,本周沪(hu)深300风险(xian)溢价一度回落(luo)至6.1%附近,为今年4月以来(lai)的最低水平。关税对市场情绪的冲击修复后,风险溢价进(jin)一步下行还需要经济基本面或增量政策的持续发力;结构上来看,前期活跃的新消费、创新(xin)药等主题的(de)成交占比持续提升后,细分赛道快速轮动,部分获利盘存(cun)在(zai)止盈需求。牛弹琴:伊朗遭遇了"三重背叛" 连俄罗斯都被骗了
1)中东地缘局势扰动(dong)风(feng)险偏好,但影响A股(gu)的核心(xin)因素仍在于(yu)自身的结构。本周五A股、港股指数(shu)普遍回调,避险情绪推升能源、贵金属、军(jun)工上涨,但中东局势对国内而言更多是情绪上的短期冲击(ji),影响A股的核心因素还是自(zi)身结构问题。从风险溢价(jia)来看,在中美谈判利好预期下,本周沪深300风险(xian)溢价一度回落至6.1%附近,为今年(nian)4月以来的最低水平。关税对市场情绪的冲击修复后,风险溢价进一步下行还需要经济基本面(mian)或增(zeng)量政策的持续发力;结构上(shang)来看,前期活跃的新消费、创新药等主题的成(cheng)交占比持续提升后,细分赛道快速轮动,部分获利盘存在止(zhi)盈需求。
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