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日韩经典欧美在线
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2025-06-28
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作为对(dui)以军袭击的回(hui)应,伊(yi)朗在13日晚间开启“真实(shi)诺言-3”的行动,报复以军袭击。14日(ri)夜间,伊朗国家电视台发布消息称(cheng),预计伊(yi)朗(lang)将在未来数小(xiao)时内对以色列发动“大规模破(po)坏性军事打击”。
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作为对以军袭击的回应🥑,伊朗在13日晚间开启“真实诺言-3”的行动🌽👗,报复以军袭击🍋。14日夜间,伊朗国家电视台发布消息称,预计伊朗将在未来数小时内对以色列发动“大规模破坏性军事打击”。
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作为对以军袭击的回应,伊朗在13日晚间开启“真实诺言-3”的行动,报复以军袭击。14日夜间😠🧄,伊朗国家电视台发布消息称,预计伊朗将在未来数小时内对以色列发动“大规模破坏性军事打击”。
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二、市场下行风险的思考:稳定资本市场“隔离墙”能够基本隔绝大部分短传导链条的宏观风险。当前市场主要的下行风险🤬🍅👄,只能是长传导链条的风险💓💕。可能是美国经济下行超预期👠🩲👛🥿👘,强化全球衰退预期,进而A股供需格局改善拐点可能推后。另外🍅,中国全球竞争力提升的验证过程🍌🥒,也是乐观预期发酵的过程🍅🌽。而预期提升、市场上涨后👜👜🩲,验证的容错会有所降低👙🥦💝,也可能成为扰动的来源🥝。
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西部证券指出🍌🩱💘,近期食品饮料板块跌幅较大👅😈🧡,主要系白酒批价下跌,以及悲观情绪从白酒板块向其他酒类、甚至餐饮供应链蔓延👞🍋🧄👘。其认为2000元以下真实需求有支撑,批价有望维持在附近波动,建议关注近期回调带来的布局机会。一方面,白酒估值进一步下跌后💛🥔👢🥑,股息回报更具吸引力;另一方面🍑🧄🍅,啤酒、预调酒等板块跟跌,但实际上不同区域、不同酒类场景受压制的情况存在差异,而且部分公司中长期逻辑不变。
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加拿大民众对贸易战的愤怒仍在酝酿,特朗普多次称加拿大应成为美国第 51 个州 —— 尽管他最近较少提及此事🩱🌽。加拿大人赴美旅行量骤降🧅,周六加拿大境内出现**特朗普的活动,与美国数十个主要城市的 “无君主” **相呼应。
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关注汽车行业“反内卷”语境下零部件行情的持续性。6月10日起,多家头部车企宣布低供应商支付账期统一缩短到60天以内,有助于缓解车企“内卷”。虽然2020年以来汽车上下游环节的盈利触底后均有回暖,但竞争格局出现了较大分歧🍊🩱。分细分领域来看🤍😻,电动乘用车过去三年间ROE的修复程度最为突出,其次是汽车电子电气系统、轮胎轮毂。下游整车和中上游零部件板块的行业集中度分歧最近一次是在2022年开始快速拉大,乘用车行业集中度趋稳并体现出安全壁垒💓💕🥑🍍,零部件集中度持续下滑、竞争环境进一步加剧👛🌽🍄。2024年以来乘用车板块的资本开支/折旧摊销一度收缩,而零部件板块的开支持续上行,供需格局进一步变差💕🍄🎒。此次整车环节向中上游零部件的让利,对于缓解汽车产业链上下游格局的利润分配和供需压力😡👄🥬🍒,意味着积极信号,板块一度反弹🍑🍉💕👡🥑,后续则要观察下半年汽车行业“反内卷”的举措落地,预计会逐步延续回暖态势🥭🧅。。
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